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Nov 25, 2024 13:45
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post-2014-11-25
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本文将为您详细解读北交所新股申购的规则，并提供一些实用的申购技巧，帮助您玩转北交所打新。
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打新
北交所
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投资宝典
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沪深A股打新一直被视为一种低风险投资策略。但今年以来随着沪深两市IPO的减少，以及打新的人数的增加，沪深A股打新越来越鸡肋了。而与此相反，北交所那边打新的热度不断攀升。本文将为您详细解读北交所新股申购的规则，并提供一些实用的申购技巧，帮助您玩转北交所打新。
一、北交所打新为何热度不减？
很简单，北交所打新有利可图。据统计，北交所去年发行的新股如果全部申购并在收盘时卖出，按照中签率计算的总收益高达16.29%，显示出打新是低风险投资策略中的佼佼者。
二、北交所新股申购流程
1. 开通北交所交易权限
投资者要参与北交所新股申购，首先需要开通相应的交易权限。如果您已经拥有科创板权限，可以直接开通北交所权限。若无科创板权限，需满足以下条件：
- 个人投资者在申请开通权限前20个交易日的证券账户和资金账户内的资产日均不低于50万元（不包括融资融券借入的资金和证券）。
- 个人投资者需具备2年以上的证券交易经验。
2. 北交所中签分配规则
北交所新股申购按照投资者申购资金的比例进行分配，且分配的股数必须是100股的整数倍。对于不足100股的部分，系统会根据申购资金量从高到低进行分配，直至分配完毕。举个例子：
A公司计划发行1000万股新股，每股10元，总发行额为1亿元。假设总申购资金为100亿，中签率为1%。若小明申购了55万资金，按照1%的中签率，应获得5500元股票，即550股。由于分配股数需为100的整数倍，最终分配500股。对于碎股分配，系统会将所有申购者的申购资金从高到低排列，依次分配100股，直至分配完毕。
三、北交所新股申购技巧
1. 如何避免破发
北交所新股申购存在一定的破发风险，因此需要对股票进行判断，避开大概率破发的股票。我们可以从行业概念、市场情绪和利润增长情况三个方面进行筛选：
- 行业：关注包含科技、软件、计算机、龙头、自动化、机器人、AI等热门关键字的行业。
- 市场情绪：观察申购前几天次新股的表现以及最近上市新股的市场反应。
- 利润增长率：优先选择上市前利润大幅增长的公司，避免利润大幅降低的公司。
2. 如何提高中签率
合理利用碎股规则卡碎股门槛，以及考虑分户打新，可以大幅提升中签率和收益率。
2.1合理利用碎股规则卡碎股门槛
我们以上文的例子来看：
A公司发行1000万股股票，每股10元，总发行1亿元；申购该新股的投资者总共申购资金为100亿，碎股分配门槛为21万。
假设张三申购了19万资金，按照19万*1% =1900元，分配100股，没有达到碎股门槛，没有额外的分配，张三获得总共100股。
李四申购了21万资金，按照21万*1% = 2100元，分配200股，由于达到了碎股门槛，分配额外100股，李四总共获得300股。
我们可以看到李四比张三只多了2万的资金，但是分配到的股票是张三的三倍，可见合理利用规则卡预期的碎股门槛是提升收益率的好办法。
2.2分户打新
在上面的的例子中，如果王五有42万资金，怎么申购能利益最大化？
如果王五直接满仓申购，分配的股数为400股+100碎股 = 500股。但是王五如果分两个账号各21万资金，申购后股数为300+300=600股。可见分两个账户来申购会优于单个账户的中签数量。
3. 增强收益
打新不是每天都有，在没有新股申购的日子里，我们可以将资金用于国债逆回购和货币基金套利，可以获得约2%的无风险增强收益。
- Author:狂欢
- URL:https://www.tzguide.com/article/post-2014-11-25
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